海关总署最新披露的数据显示，2025年中国PVC全年出口量达382.32万吨，同比增幅高达46.09%，历史性跃居全球出口第一大国。这一里程碑式突破，不仅彰显了国内PVC产业在国际市场的强劲供应能力与价格优势，更恰逢行业周期性调整与政策变局的交汇点，2026年出口退税政策的调整正为全球PVC贸易格局注入新的变量。

中国PVC出口的跨越式增长，是国内产业基础、全球供需格局与区域市场机遇多重因素共振的结果。从供给端看，国内PVC产业历经多年发展已形成坚实根基，2018至2025年产能从2490万吨增长至3038万吨，年均复合增长率达2.9%，产量同步增至2394万吨，充足的产能储备为出口扩张提供了核心支撑。更关键的是，国内产业依托工艺优势构建了成本壁垒——电石法PVC占比达74%，西北、华北地区凭借丰富的煤炭资源获得低成本电价，使电石法PVC在国际市场具备显著价格竞争力；而华北、华东地区乙烯法装置的集中投产，进一步完善了产能结构，适配不同海外市场需求。

全球供需格局的变动则为中国PVC出口创造了窗口期。2025年欧洲等海外地区PVC产能因能源成本飙升、市场竞争加剧而集中退出，全球供应端出现结构性缺口，为中国产品出海腾出空间。从需求端看，新兴市场的快速发展成为核心拉动力，其中印度市场表现尤为突出。印度本土PVC产能缺口显著，进口依赖度超60%，2025年中国对印PVC出口量达151.41万吨，占全年总出口量的39.6%。同时，“一带一路”倡议深化推进带动中东、中亚市场需求释放，阿联酋、乌兹别克斯坦等国成为新的增长引擎，分流部分对印出口份额，推动出口市场结构多元化。

2025年出口市场的阶段性特征也助推了全年业绩收官。3月受北半球企业集中检修、印度需求旺季及反倾销税政策推迟实施影响，出口量冲高至36.63万吨的全年峰值；尽管6月因印度BIS认证观望情绪、东南亚雨季施工受限导致出口回落至26.20万吨的低位，但全年整体保持高速增长态势，最终实现全球出口登顶。

退税政策调整引发行业变局

就在中国PVC出口站上全球之巅之际，2026年1月财政部、税务总局联合发布政策，明确自4月1日起取消PVC粉、未塑化PVC、已塑化PVC的增值税出口退税，而当前该品类退税率为13%。这一政策调整直接击中行业核心竞争力，将从短期、中长期两个维度重塑产业格局。

短期来看，政策落地前的窗口期将引发阶段性市场波动。以当前国内PVC粉价格4500元/吨计算，退税取消后出口成本将增加约75美元/吨，海外客户为规避成本上升风险已启动抢进口，叠加印度雨季结束后需求旺季来临，2026年一季度大概率出现集中采购热潮。但国内产业面临的库存压力不容忽视，截至2025年12月下旬，国内PVC社会库存达106.11万吨，同比大增31.92%，叠加春节长假累库效应，短期抢出口带来的价格反弹或难以持续。

中长期而言，退税政策将加速行业洗牌与结构升级。当前国内PVC行业正处于扩产周期尾声，2026年无新增产能，且行业整体陷入氯碱一体化亏损状态，PVC价格处于2005年以来的历史低位区间，价格下行空间有限。退税取消带来的成本压力，将进一步挤压高成本企业生存空间，那些不具备产业链一体化布局、能源电力成本较高的中小产能将加速出清，行业集中度有望提升，龙头企业凭借规模优势与成本控制能力占据更有利地位。

行业转型迎来关键窗口期

退税政策的调整虽带来短期阵痛，但也为PVC行业高质量发展指明方向。面对出口价格优势削弱的挑战，行业正酝酿四大转型趋势：一是产品结构升级，企业将逐步从普通PVC粉转向医疗级、食品级等高附加值产品，通过技术创新对冲成本压力；二是出口模式重构，部分企业可能加速海外产能布局，从“产品输出”转向“产能输出”，规避贸易政策风险；三是内需市场深耕，尽管地产竣工端需求承压，但PVC软制品等领域保持较高开工率，国内市场将成为价格定价核心；四是工艺路线优化，乙烯法PVC产能占比有望逐步提升，减少对单一工艺的依赖，增强产业抗风险能力。

值得注意的是，中国PVC的全球供应地位短期内难以撼动。美国PVC货源主要锁定北美市场，大规模替代亚洲市场需求的可行性较低，即便出口成本上升，中国仍将是全球PVC市场的关键供应力量。随着落后产能出清与产业结构优化，行业供需格局有望逐步改善，PVC价格与盈利水平或将进入修复周期。

从出口登顶到政策变局，中国PVC行业正站在转型十字路口。这场由退税政策引发的调整，既是对产业竞争力的考验，更是推动行业摆脱低价竞争、迈向高质量发展的契机。未来，具备成本优势、技术实力与全球化布局的企业，将在重塑后的全球PVC格局中占据主导地位。